À ce jour, la plupart des transferts d'argent sont réalisés via des méthodes traditionnelles par des travailleurs immigrés comme des compensations entre le pays d'origine et le pays de résidence, grâce à des proches ou des tiers. L'argent liquide est également physiquement transporté par des amis, des proches ou des intermédiaires. Ces solutions sont généralement lentes, peu fiables et coûteuses.

Dans les pays émergents, où une grande partie de la population ne détient pas de compte en banque et où l'infrastructure bancaire est insuffisante, la demande de transferts d'argent est également motivée par des problèmes de sécurité. Dans la plupart des cas, le transport physique de sommes importantes en liquide reste très risqué. C'est pour cette raison que de plus en plus de clients souhaitent un dispositif électronique de transfert d'argent.

Grâce aux terminaux de paiement, la transaction est réalisée en toute simplicité et sécurité pour l'ensemble des parties prenantes.

Dans une transaction typique de transfert d'argent, un client se rend dans son agence locale, remplit un formulaire en indiquant entre autres le nom et l'adresse du bénéficiaire du transfert, puis rend ce formulaire à l'agent, en lui donnant la somme d'argent à transférer ainsi qu'une commission. Les fonds sont ensuite mis à la disposition du bénéficiaire, généralement en quelques minutes.

Le bénéficiaire se rend à l'agence de la localité ou du pays désigné, présente ses documents d'identité et reçoit la somme transférée.

Le meilleur moyen d'assurer la sécurité et la fiabilité pour l'expéditeur, le bénéficiaire et l'agent, est d'équiper l'agence d'un terminal de paiement doté de l'application appropriée. Un terminal assure une sécurité de bout en bout sur un réseau sécurisé. Grâce à une combinaison d'autorisations en ligne, et une journalisation complète des transactions, le terminal permet une supervision totale des opérations réalisées par les agents qui manipulent de l'argent liquide, aux deux extrémités de la chaîne.

Transférer de l'argent à l'aide d'un SMS et d'un terminal permet d'éliminer de nombreux risques

Une personne qui souhaite transférer de l'argent mais qui n'a pas de compte bancaire apporte l'argent liquide à l'agence, le remet à un agent en échange d'un reçu et désigne un bénéficiaire. Un terminal de paiement reste le meilleur outil pour réaliser cette transaction de manière sécurisée auprès d'un système mondial d'opérateurs de transferts d'argent. L'expéditeur reçoit un code personnel à usage unique qu'il doit envoyer au bénéficiaire, généralement par SMS avec un téléphone mobile.

Le bénéficiaire donnera ce code à son agence locale, et recevra en échange la somme transférée. La transaction doit donc être réalisée sur un terminal pour garantir la sécurité, car il permet de vérifier la validité de la transaction tout en l'enregistrant, grâce à sa connexion au réseau mondial des transferts d'argent.

Les terminaux sont conformes à la réglementation contre le blanchiment d'argent

Réaliser une transaction de transfert d'argent sur un terminal de paiement est également essentiel pour garantir la conformité avec la réglementation contre le blanchiment d'argent. Aujourd'hui, la plupart des institutions financières dans le monde, et de nombreuses institutions non-financières, sont tenues d'identifier et de signaler les transactions douteuses aux autorités financières de leur pays respectif.

Aux USA en particulier, les institutions financières (et plus généralement toutes les parties prenantes à la gestion et au transfert de sommes d'argent) doivent réaliser des contrôles afin d'identifier leurs clients et de vérifier les informations nécessaires à la prestation des services financiers. Ces règles de connaissance du client sont généralement dénommées règles "Know Your Customer" (KYC).